鹄因为有过人的胆色和身手，伍妈于黑道打出名堂，但大圈仔毕竟逃不出作为被利用者的厄运。

乾隆年间，伍妈国泰民安，然此时反清势力也甚为活跃。与此同时，伍妈陆菲青的师弟、效力朝廷的张召重（罗烈饰）尾随而至，以重兵要挟铁胆庄交出文泰来。

骆冰和余雨同（顾冠忠饰）侥幸逃出，伍妈路遇红花会总舵主陈家洛（狄龙饰），众人一同返回铁胆庄。与此同时，伍妈外出归来的周仲英得知庄内的变故，愤而打死自己的儿子少女原为活死人派弟子，伍妈该派有独门武功太阴指，如果插钢佳于坏人脑际，便成奴仆。

伍妈其大师姐公孙墓娘（朴芝贤）企图以此秘技...。路天保（金汉）与结拜兄弟唐进雄（洪性中）、伍妈朱剑（陈凤镇）退出江湖后，一日巧遇四抬棺行尸人，搏斗间棺里坐起一长发少女（凌波）

结果，伍妈张获豆腐小寡妇传授「连环穿心腿」、陈拜师跛脚老乞学得「还魂饱鹤」绝招、王则随渔翁练就超拔武功。

本功夫片由罗马导演，伍妈讲述「通臂拳」第三代传人万天行(侯朝声饰)与三位门徒王福春(惠天赐饰)、伍妈张天寿(熊光饰)及陈六吉(吴元俊饰)，无故被马占天(关东饰)欺凌，师徒俱败于马拳下。武打方面尤其熟口熟面，伍妈狄龙分别与岳华、伍妈刘永的比武，尚有点巧妙，其他则越搞越乱，最弊的是两大高手谷峰和傅声合战狄龙，竟然笨手笨脚，全无高招，完全不合水平。

楚原拍古龙其实已经颇为麻木，伍妈只是勉强打起精神，但有时会一下子失去感觉，象针刺麻醉似的。另有傅声饰「左手神刀」荆无命，伍妈尔冬升饰大侠阿飞，井莉饰李寻欢表妹林诗音，谷峰饰金钱帮帮主上官金虹，楚湘云饰迷倒阿飞的林仙儿。

当然，伍妈更突出的是傅声扮演的帮会杀手，他的右手之谜颇有意外戏剧性。情节的主线是小李找寻旧友阿飞相助，伍妈但阿飞被阴险美女林仙儿所迷，伍妈简直变成废人，小李于是揭破这女人的假面目，并且设法使阿飞振作起来，剧情不乏趣味。